ETFs Globais: Diversificação na Palma da Mão

O universo dos ETFs está se transformando rapidamente, oferecendo ao investidor brasileiro oportunidades antes inimagináveis. Este artigo guia você na jornada de explorar novas fronteiras de investimento e proteger seu patrimônio com inteligência.

Contexto Geral e Crescimento do Mercado

Em 2025, o mercado global de ETFs revelou sua força com crescimento de 55,2% em determinado período. No Brasil, existem 298 ETFs listados em forma de BDRs e cerca de 140 listados localmente, totalizando aproximadamente 438 produtos.

No entanto, apenas 640 mil investidores brasileiros possuem ETFs em carteira, representando pouco mais de 10% dos 6,11 milhões que investem em ações na B3. Esse dado revela um potencial gigantesco de expansão.

Especialistas projetam que o setor pode pelo menos triplicar ou quadruplicar nos próximos cinco anos, consolidando-se como pilar estratégico na construção de carteiras diversificadas e resilientes.

Inovação e Sofisticação do Mercado Brasileiro

O Brasil deixou para trás a era da simples democratização do acesso. Em 2025, entrou em uma nova fase, migrando da democratização do acesso para a chamada “sofisticação acessível”. Relatórios da B3 confirmam recorde de lançamentos, trazendo soluções refinadas a investidores de todos os níveis.

Entre as novidades de maior impacto, destaca-se o primeiro ETF híbrido (GOAT11), que une renda fixa local e ações internacionais em uma única cota, reduzindo custos e simplificando alocações complexas.

• 2022: 41 novos ETFs lançados na B3
• 2023: 13 lançamentos
• 2024: 26 lançamentos
• 2025: múltiplas inovações sem precedentes

Em junho de 2025, a BlackRock retornou ao Brasil lançando EWZB11 e CAPE11, seguida por 29 ETFs globais via BDRs, elevando para 181 sua oferta local.

Conexão Global: ETF Connect Brasil-China

O programa ETF Connect Brasil-China, inaugurado em maio de 2025, marcou um divisor de águas. O país tornou-se o primeiro fora da Ásia a permitir listagem recíproca de produtos, conectando a B3 às bolsas de Xangai e Shenzhen.

Essa ponte significa acesso direto a empresas de tecnologia e às gigantes chinesas, enriquecendo ainda mais as possibilidades de diversificação.

• PKIN11 (índice CSI 300)
• TECX11 (índice ChiNext)
• SILK11 (MSCI China A 50 Connect Index)

Diversificação Global: Conceitos e Estratégias

Embora o MSCI World cubra países desenvolvidos e centenas de empresas, seu peso está fortemente concentrado nos Estados Unidos e no setor de tecnologia. Isso limita o potencial de diversificação e aumenta a vulnerabilidade a choques setoriais.

Para ampliar horizontes, considere alternativas como MSCI ACWI ou FTSE All World, que incluem emergentes. Para carteiras ainda mais equilibradas:

• ETFs de ações da Europa: valorização atrativa e menor correlação com os EUA
• ETFs de mercados emergentes: potencial de crescimento em países dinâmicos
• ETFs setoriais específicos: setores como Defesa ou Água, para alocar tendências de longo prazo

ETFs Mais Populares e Rentáveis em 2025

O ano de 2025 apresentou retornos surpreendentes. No âmbito brasileiro, os ETFs locais mais rentáveis foram:

SPVT11 (Ibovespa Empresas Privadas) com 32,05%, ECOO11 (ICO2) com 31,80% e BDOM11 (MarketVector) com 31,36%. No mercado global, produtos como IGLN.L, VOO, VEU e VXUS despertaram grande interesse.

O VXUS, por exemplo, supera o SPY no retorno acumulado, oferecendo exposição ampla a mercados fora dos EUA e mais de 8.500 participações.

UCITS ETFs: Vantagem Irlandesa e Tributária

Os chamados "ETFs Irlandeses" (UCITS) ainda são novidade entre brasileiros, mas detêm 71,8% dos ativos sob gestão na Europa, contra 20,5% de Luxemburgo. Sua escolha é impulsionada por um tratado tributário favorável com os EUA, reduzindo o imposto de dividendos de 30% para 15%.

Essa vantagem pode aumentar significativamente a rentabilidade líquida dos investidores que alocam em ações americanas.

Mudança de Nomenclatura e Perspectivas Futuras

A partir de 2025, os investidores brasileiros verão os BDRs de ETFs sendo chamados de “ETFs globais” e os listados diretamente na B3 denominados “ETFs locais”, mesmo com exposição internacional. Essa padronização facilita a compreensão e a comparação entre produtos.

O futuro promete ainda mais inovações, com novos temas setoriais, integrações internacionais e soluções híbridas. O investidor que incorporar essas estratégias estará pronto para aproveitar ciclos de alta e proteger seu capital nas correções.

Em um mundo cada vez mais interconectado, dominar a arte da diversificação global por meio de ETFs não é apenas uma escolha inteligente – é uma necessidade para quem busca construir um legado de prosperidade e segurança para o futuro.